苹果三星客厅大战救了台湾面板双虎？

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苹果三星客厅大战救了台湾面板双虎？
全球大厂狂推超大屏幕产品
郭董60英寸电视打头阵 三星更大手笔把尺寸放大1倍

       唤醒这个产业变化的，就是美国时间2013年1月8日，在拉斯维加斯开展的美国消费性电子展（CES）。

       在这个一年一度，揭示科技新品趋势的会场上，连续参加了15年的微软，首度缺席，象征引领科技发展的计算机产业正式退位，把舞台让给了两个新主角：智能型电视与智能型手机。

       当鸿海集团总裁郭台铭以超低价的60英寸Full HD电视震撼市场时，他的死对头三星（Samsung）在CES推出110英寸UHD（超高分辨率面板）电视，屏幕尺寸比60英寸不仅大上近一倍，分辨率更是鸿海电视的4倍。

       当苹果推出最新的4英寸屏幕iPhone5手机抢夺市占时，比苹果手机屏幕还要大50％的6.1英寸Full HD华为智能型手机，也在CES展上现身，而且分辨率也比苹果自豪的Retina显示器高2.8倍。

       超大电视与超大手机，成了2013年科技新产品的主流，“大”与“美”，正是2013年CES展场上，引领面板业复苏最重要关键字。

面板双虎终于不再伤心
股价抢先反映 群创涨40％，友达也涨11％

       资本市场早抢先反映，由面板双虎领头，群创光电股价近两个月来已经悄悄上涨40％，一开年就收复净值前进，原本弱势的友达也涨11％，让投资人“两兆伤心”的产业，突然有了生机。

       面板双虎，开年来也不断地传出好消息，在鸿海结合夏普（Sharp）推出60英寸电视，炒起大尺寸电视市场，想竞逐电视品牌，群创靠着50寸以上的大电视面板，避开中国竞争者的杀价，友达则力图搭上苹果最红的产品iPad mini。

       就连没参与CES的苹果公司也想攻进你家客厅，苹果执行长库克（Tim Cook）在2012年底接受美国国家广播电视网（NBC）访谈时，正式对苹果推出电视产品表态，他更形容现在的电视“象是20到30年前产物。”

       苹果的最索尼作iTV在各方猜测下，最快将可能在2013年底推出从50英寸起跳的智能电视产品，势必将让智能型电视成为延烧一整年的话题。

换机带动需求 尺寸放大，有利面板去化产能

       段行建在接受《商业周刊》独家专访时也信心满满的指出，“历经3年产业低潮，2013年会比上年好。”他解释，2012年，群创在TV上花很多心力，因为TV面积比较大，工厂就满载。

       2013年液晶电视整机出货量年成长约6％，与过去两年差不多，但是液晶电视面积变大，变相带动出货量成长。根据拓墣产研预估，2013年电视面板出货面积提升了22％，是3年来最大成长幅度。

       走进CES展眼前所见都是大电视的天下，品牌厂三星、LG、索尼，推出的电视从80英寸到110英寸，正预告电视尺寸将放大，对面板厂来说是去化产能大利多。

       郭台铭用夏普十代厂面板，推出60英寸大电视，低于新台币4万元，一举把价格砍了一半，引起大尺寸电视换机话题，DisplaySearch大中华区副总裁谢勤益认为，实质上，夏普的产能有限，可供应量占全球面板不到1％，但是在心理上刺激消费者走进卖场。

其它品牌眼见商机来临，要攻大电视，除了韩国外就得转向两虎采购。

       以群创推出的58英寸电视面板来说，卖给品牌厂组成电视，渠道售价压在4万以下，仅比郭董推的电视少两英寸，还不用与电信商绑约，带动50英寸以上电视热卖，占电视面板出货比重由0.7％提升到1.6％。

       拓墣产业研究所所长杨胜帆说，“这是加值不加价”，面板厂掌握了消费者贪便宜的微妙心理。

       杨胜帆也认为，CES里的品牌都急着推出智能电视，也让电视尺寸非得往上走不可。他指出，无论是三星智能电视或苹果想推出的iTV，要在上面使用App，操作子母画面，最好是50英寸以上。

       量的成长，开始带动面板获利。表面上，面板厂是降价求售，实际的算盘是快速去化产能，提高毛利率。

       尺寸提升，有两点好处，一来有助于消化面板的产能，二来，就算单价走跌，但是量大，有助面板厂毛利提升。

       例如，一片五．五代面板原本仅切割两片55英寸，透过制造改善，现在可以切出两片58英寸，成本并没有增加，但是多了3英寸，面板的售价会比较高。

       这也是双虎单季越亏越少原因。巴克莱资本证券分析师叶婉屏认为，两虎有望在2013年单季转亏为盈，获利改善，也让资本市场重新青睐面板供应链。

电视不只大还有类3D效果
Hold住获利法宝 友达、群创抢先韩国推更高级产品


       除了“大”，面板也朝“美”做差异化。谢勤益认为，“眼睛可以看得到的最实在，”过去面板厂玩很多花样，如3D、窄边框，但是现在他们知道得做让消费者感受到价值的功能——分辨率。

       2013年走进卖场买电视，一定会看到“4K2K”，这是超高清电视的显示技术，它的画质比高分辨率电视（Full HD）好上4倍。液晶电视的画面由一个个小格子组成，当你脸贴近4K2K电视瞧，也很难看到画面上的格子点。拓墣产业研究所光电中心经理柏德葳说，画质好到会有类3D的立体效果。

       友达和群创，抢先韩国一步，推出超高清分辨率电视面板，PK三星的OLED。

       此面板的售价约是同尺寸面板的1.3倍，利润多了20％，是面板厂“hold”住获利的方法。DisplaySearch预估，2013年仅有5％的电视面板会用4K2K技术，到了2015年，50英寸以上电视有4K2K画质的电视面板将占一半。

       “2013年是电视面板的缺货年。”谢勤益认为，金融海啸后，“除了中国外，大家没力气盖厂”，现在反倒成为利多。

好光景至少一年
中国大陆产能赶上后，供需将再次打乱

       根据巴克莱资本证券报告显示，电视面板出货量年成长约5％，但是供给量仅成长3％。以面板稼动率计算，2013年第三季将出现需求大于供给，高达15％的缺口，这是从2004年以后最紧的一次，直到2014年第二季中国有三条八．五代线量产，才会有供过于求的疑虑，算算面板厂至少还有一年的好光景。

       权力逐渐转到卖方身上，从淡季价格变化来观察最直接。

       以市场最竞争的32英寸电视面板而言，在2012年第二季价格还上涨18％，由110美元上涨到130美元，这是金融海啸之后少见的状况。即便在2013年第一季传统淡季，该尺寸跌价幅度仅1到2美元，是过去幅度的一半。

       历经了最长的一波产业景气低谷，面板厂终于盼到春燕。

       只是面板春燕会不会维持一整年？最大的变量将会落在2014年春天，届时将是中国大陆新面板产能开出的时刻，也是面板产业供需面临被打乱的时刻。（撰文：曾如莹，《商业周刊》）